Erdemir'i Ufak Ufak Alıyorlar 

Dünya çelik devi ArcelorMittal, borsadan yaptığı alımlarla Erdemir’deki payını yüzde 24.98’e çıkardı. Payı yüzde 25’in üzerine çıkması halinde ArcelorMittal, borsada çağrı yapmak zorunda. Ancak ArcelorMittal’in çağrı yapmamak için Erdemir’deki payını yüzde 24.98’te tuttuğu söyleniyor

Dünyanın en büyük demir-çelik şirketi ArcelorMittal’in Erdemir aşkı bitmiyor. Erdemir’in 2006’da yapılan özelleştirme ihalesine ayrı ayrı giren ve daha sonra birleşen ArcelorMittal, borsadan yaptığı alımlarla Erdemir’deki payını 869 milyon dolar harcayarak yüzde 13.68’den yüzde 24.978’e çıkardığını açıkladı. Böylece ArcelorMittal, Erdemir’de sahip olduğu hisselerin tamamı için yaklaşık 1.5 milyar dolar harcamış oldu. ArcelorMittal’in Erdemir’deki payını diğer ortaklara çağrı yükümlülüğü doğuran yüzde 25 sınırının altında tutması ise dikkat çekti. Erdemir’deki payı yüzde 25’in üzerine çıkması halinde ArcelorMittal, borsadaki küçük yatırımcılara çağrı yapmak zorunda kalacak. Ancak, Erdemir’de OYAK Grubu şirketi Ataer Holding’in yüzde 49.29 payı var. Ayrıca OYAK Grubu’nun da borsadan alım yaptığı ve Erdemir’deki toplam payının yüzde 50’nin üzerinde olduğu belirtiliyor. Dolayısıyla ArcelorMittal’in çağrı yapması durumunda dahi şirkette çoğunluk hisseyi ele geçiremeyecek. ArcelorMittal’in Lüksemburg Borsası’na yaptığı açıklamada satın almanın maliyetinin hisse başına 8.4 YTL (6.69 dolar) ve toplam satın alma değerinin ise 869.25 milyon dolar olduğu belirtildi. İMKB’de bu rakamın toplam 1.092 milyar YTL’ye denk geldiği ifade edildi. Yüzde 47.63’ü halka açık olan Erdemir’in borsa işlem gören her iki hissesinden biri ArcelorMittal’in eline geçti.

Yönetime üye sokar mı?

Erdemir’in ana sözleşmesine göre, ArcelorMittal’in Erdemir’de yönetim kuruluna üye sokabilmesinin OYAK Grubu’nun onayına bağlı olduğu belirtiliyor. Uzmanlar, söz konusu hisse alımını Avrupa’da demir-çelik sektöründe yaşanan konsolidasyon furyasının bir parçası olarak değerlendirerek ArcelorMittal ile Erdemir arasında önümüzdeki dönemde bir ortaklık olabileceğini ifade ediyor. Ancak OYAK Grubu Genel Müdürü Coşkun Ulusoy, haftasonu gazetecilerin Erdemir’de yabancı bir şirketle ortaklık kurma konusunda hâlâ istekli olup olmadıklarına yönelik sorusuna şu yanıtı verdi:

“Hayır değiliz. İlk aşamada acaba uluslararası tecrübeye sahip bir ortak iyi olabilir mi diye düşündük. O günün şartları içerisinde bir değerlendirmeydi bu... Finansal kaynak hedefli hiç olmadık. Ortaklık düşüncemiz gerçekleşmedi ve o konu kapandı. Bizim artık Erdemir’e ortak almamız söz konusu değildir. En azından benim dönemimde bu olmayacak. Hem üretim hem fiyatlar artınca, güzel bir başarı ortaya çıktı.”

Yüzde 11.5 yükselen Erdemir hisseleri zirvede

ArcelorMittal’in açıklamalarının ardından Erdemir hisseleri hızla yükselişe geçti ve yüzde 11.49’luk artışla 9.70 YTL ile tarihi zirvesine çıktı. Böylece şirketin piyasa değeri 8.9 milyar dolara ulaştı. 2006 yılında yapılan özelleştirme ihalesinde Erdemir’in yüzde 46.12’si için en yüksek teklifi 2 milyar 770 milyon dolarla Oyak Grubu vermişti. Bu rakama göre Erdemir’in piyasa değeri 6 milyar dolar seviyesinde oluşmuştu. ArcelorMittal’in Erdemir’in yüzde 11.31’i için ödediği 869 milyon dolara göre ise şirketin piyasa değeri 7 milyar 683 milyon dolar oldu.

İhaleden 10 gün sonra gelmişti

Erdemir’İn özelleştirme ihalesi 4 Ekim 2005’de yapıldı ve yüzde 46.12’lik hisseye OYAK, 2.770 milyar dolarla en yüksek teklifi verdi. Yapılan ihalede Mittal çok fazla ısrarcı olmamış ve yazılı ikinci turda elenmişti. OYAK, Türkiye’nin dev şirketi için Rus NLMK ile çekişmişti. Bu ihaleden 10 gün sonra sadece VATAN’ın ortaya çıkardığı bir ziyaret gerçekleşti. Mittal’in patronu Lakshmi Mittal, özel uçağı ile 14 Ekim’de İstanbul’a geldi ve OYAK Genel Müdürü Coşkun Ulusoy’a ortaklık teklif etti. Ancak OYAK, bu ortaklık teklifini kabul etmeyince Mittal’in Erdemir hayali de suya düştü. Mittal daha sonraki süreçte bir başka çelik devi Arcelor ile birleşti.