PORTEKİZ DEPREMİ BAŞLADI EURO BÖLGESİ ÇÖKÜYOR!

Başta Portekiz olmak üzere Euro Bölgesi’nin borç riski olan ülkelerinin bu hafta gerçekleştirecekleri tahvil ihraçları piyasalara gergin bir başlangıç yaptırdı. Euro, endişelerin artmasıyla dolar karşısında dün dört ayın en düşük seviyesine geriledi. Euro/dolar, Asya’daki işlemlerde 1.2860’a geriledikten sonra bir miktar toparlandı ama yine 1.29 civarında seyretti. Euro’daki gerileme, dolar/TL’nin de altı ay sonra ilk kez 1.5940 seviyesine çıkmasına neden oldu.
Euro Bölgesi üyesi ülkelerin tahvil ihraçları, euro’nun sağlamlığı açısından yılın ilk sınavı. Özellikle Portekiz’in düzenleyeceği ihalelerde tahvil faizleri çok yükselirse yardım istemek zorunda kalacağı belirtiliyor.
Portekiz’in Avrupa Birliği (AB) ve Uluslararası Para Fonu’nun (IMF) yardım mekanizmasına başvurması halinde 50-100 milyar euro’luk bir yardım isteyebileceği belirtiliyor. Daha önce bu fondan Yunanistan 110 milyar, İrlanda ise 80 milyar euro’luk yardım kullanmıştı. Portekiz’in borç krizi 17-19 Ocak tarihlerinde gerçekleşecek AB maliye bakanları toplantısında ele alınabilir.

Almanya iddiaları yalanladı
Almanya Maliye Bakanı Wolfgang Schaueble, bir süredir Almanya ve Fransa’nın Portekiz’e “yardım iste” baskısı yaptığı iddialarını yalanladı. Schaueble, “Kimseye baskı yapmıyoruz, ancak euro’yu savunuyoruz” diye konuştu. Ancak Euro Bölgesi’nden üst düzey bir yetkili, Portekiz’in borçlanma maliyeti çok yükselirse yardım isteme olasılığı üzerinde bazı ön görüşmelerin geçen yıl temmuz ayından bu yana sürdüğünü söyledi.
1977 ve 1983 yıllarında IMF yardımına başvurmak zorunda kalan Portekiz’de sosyalist Jose Socrates’in başkanlık ettiği hükümet, kesin bir dille yardım talebi söylentilerini yalanlıyor. İspanya Maliye Bakanı Elena Salgado da dün, “Portekiz’in, taahhütlerini karşıladığı için bir kurtarma planı aramaya ihtiyacı bulunmuyor” dedi.



Yunanistan’ı da vurdu
Yatırımcıların Euro Bölgesi’ne ilişkin endişeleri, Yunan tahvillerinin faizlerini de dün yükseltti. Bugün 1.5 milyar euro’luk bir tahvil ihracına hazırlanan Yunanistan’da 10 yıl vadeli tahvillerin getirisiyle aynı vadeli Alman tahvilleri arasındaki getiri farkı ilk kez 1.000 baz puanın üzerine çıktı. Yunanistan Maliye Bakanlığı, 2010’da ülkenin bütçe açığının beklentilerin üzerinde gerilediğini duyurdu. 2009’da 30.9 milyar euro olarak açıklanan bütçe açığı 2010’da 19.6 milyar euro’ya geriledi.

ECB yardıma koştu
Portekiz tahvillerinin getirisi aniden yükselmeye başlayınca Avrupa Merkez Bankası (ECB) yine devreye girdi. Bir banka işlemcisi, ECB’nin piyasadan 5 ve 10 yıl vadeli Portekiz tahvilleri aldığını söyledi. Portekiz’in 10 yıl vadeli devlet tahvilleri ile Almanya’nınkiler arasındaki getiri farkı, ECB’nin alıma geçtiği haberinin ardından 11 baz puan daralarak 429 baz puana geriledi.

Türkiye’nin tahvil ihalesi rahat geçti

Hazine’nin dün gerçekleştirdiği 7 Kasım 2012 itfalı yeni gösterge tahvilin ilk ihracında ortalama bileşik faiz, yüzde 7.04 olan beklentilerin altında kaldı ve yüzde 6.98 seviyesinde oluştu.
Piyasadan borçlanma ise beklentilerin üzerinde ve 5.18 milyar lira seviyesinde oldu. Piyasanın beklentisi, toplam satışın 4.4 milyar lira civarında olacağı yönündeydi. Bankacılar, ihalenin başarılı geçtiğini ancak yüksek satış tutarının faizde aşağı yönlü hareketi sınırlayabileceğini söyledi.
HSBC Stratejisti Fatih Keresteci, “İhaleyi genel olarak başarılı buluyoruz. Ancak, Hazine’nin yüksek satış yapması ikincil piyasada aşağı yönlü hareketi sınırlayabilir. Öte yandan Hazine’nin yarın (bugün) düzenleyeceği ihalelerde daha az borçlanacak olması uzun vadedeki kayıpları sınırladı” değerlendirmesini yaptı.
Ocak ayında toplam 28.6 milyar liralık iç borç servisine karşılık 21.8 milyar lirası piyasadan, 25.1 milyar lira iç borçlanma öngören Hazine, bu ay 6 ihale gerçekleştirecek. (milliyet)